Seguradoras avaliam as possíveis perdas com Americanas

13.01.2023 - Fonte: Sonho Seguro

O seguro de responsabilidade civil de executivos, de erros e omissões, de crédito e de garantia podem ser impactados

Os executivos do mercado de seguros de linhas financeiras e advogados acompanham todos os detalhes da crise desencadeada com a rede de varejo Americanas, após o pedido de demissão do CEO Sergio Rial na noite de quarta-feira, alegando ter encontrado um rombo de R$ 20 bilhões no último balanço da varejista.

Segundo o diretor de uma grande corretora de seguros, esse assunto Lojas Americanas vai e pode desencadear muitos prejuízos no mercado segurador. Ele afirma que as seguradores de crédito tem bilhões garantidos em Americanas. “Estão contando as perdas”. Em seguro garantia, se a Americanas quebrar, as seguradoras podem perder bilhões.

Segundo apurou o blog Sonho Seguro, o grupo tem uma apólice de seguro de responsabilidade civil de administradores, conhecida como Directors & Officers. De janeiro a novembro de 2022, esta modalidade de seguros registrou vendas de cerca de R$ 1 bilhão e pagamentos de indenizações de R$ 667 milhões, de acordo com dados da Susep. As principais seguradoras do setor são Chubb, Tokio Marine, Zurich e AIG.

Trata-se de um seguro que visa garantir cobertura para processos judiciais, administrativos ou arbitrais relacionados a atos de gestão de executivos. O seguro de D&O cobre despesas com defesa, acordos e indenizações devidas, pelos executivos, em razão de prejuízos financeiros causados a terceiros, como acionistas, clientes, empregados, fornecedores entre outros.

Em D&O – até que se prove fraude, tem cobertura para custos jurídicos e para despesas do dia a dia em razão do bloqueio de contas. “Mas somente para os executivos. Se comprovar fraude, apólice não pagará nada”, informa. “Os investidores não tem apólice que os garantam em nada. A única chance do investidor é acionar os executivos e os donos para a reparação. A auditoria PWC, que assina o balanço, tem muita responsabilidade, tem apólice de E&O Global – essa sim pode ser acionada e reparar parte da perda dos acionistas – mas para ter cobertura, não pode ter compactuado com fraude”.

Segundo fontes, a importância segurada de R$ 50 milhões de seguros de D&O aparentemente não serão utilizados, pois tudo indica que foi fraude. Diretores que vierem a ser processados sem envolvimento na possível fraude, estarão coberto.

Ontem, as ações das Americanas (AMER3) perderam 77,33% de valor na Bolsa de Valores. Com as ações cotadas agora a R$ 2,72, a companhia passou de R$ 10,82 bilhões para R$ 2,45 milhões em valor de mercado. Ou seja, ela perdeu R$ 8,37 bilhões em valor na Bolsa em um dia, segundo a TradeMap.

Em teleconferência promovida pelo BTG Pactual, Rial lamentou as perdas dos pequenos acionistas. “É dramático para o acionista que comprou (ativos da Americanas). Mas a empresa é grande o suficiente para ser redesenhada”, disse.

O seguro não cobre danos causados por fraudes, mas até que sejam provadas, os custos com advogados dos diretores são arcados pelas seguradoras. Segundo fontes do setor próximas do caso, há grande probabilidade de um grupo de diretores não terem conhecimento das inconsistências, o que os torna elegíveis para a cobertura do seguro, em caso de um resultado jurídico que os condenem a pagar os valores solicitados pelos acionistas, desde que fique comprovado a boa fé.

Nota da Americanas: “Neste momento, não é possível determinar todos os impactos de tais inconsistências na demonstração de resultado e no balanço patrimonial da Companhia. Somente com a conclusão de trabalhos de apuração e dos trabalhos a serem realizados pelos auditores independentes, após o que será possível determinar adequadamente todos os impactos que tais inconsistências terão nas demonstrações financeiras da Companhia.”